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關於指數選擇權的問題

看了很多相關知識大致上了解選擇權的玩法但是仍然有一個疑問例如指數100點我買一口需要的金額就是100*50=5000那如果到期了我沒有賣掉我還會有其他的費用需要負擔的嗎?
【到期沒賣掉的意義】問:『到期沒賣掉』答:這是指您買了一口期貨選擇權(股票也有個股選擇權)

是一直留倉等到結算日自動結算意思。

【買賣必須建立的觀念】問:例如指數100點我買一口答:這裡要特別釐清的問題

您花了100點的權利金購買一口期指選擇權

這必須依附在您買什麼樣的期貨指數(買9200的call或買9100的put)

這將影響結算日產生價內價外不同的算法。

所以

不能以您花100點的權利金卻沒指定什麼樣的指數關卡

您必須按那一個指數關卡下單買買權或買賣權

這影響到期您結算的依據。

【買權與賣權不同損益記算】問:需要的金額就是100*50=5000那如果到期了我沒有賣掉我還會有其他的費用需要負擔的嗎? 答:如上的觀念闡述來衡量結算日損益及費用

以週五7月6日的期貨選擇權

有達100點的指數按買賣權

分別落在買9200call(今天的點數:80點~114點)

或是買9100put(97點~146點)。

若您是今天進場以100點的權利金來買買權或買賣權

假設到了結算日的收盤指數是收在9537

那得按您是買買權與買賣權的不同產生如下的結果:買『9200的買權』:結算日的指數是9537

即一般稱之為『履約價內』

那您就有如下的獲利:9537 - 9200 = 337(按買多期指算法的實際獲利點數)337點 X 50元 = 16

850元 - 5000元(您的成本) = 11

850元(真正賺到的錢)※這部份您買了9200的買權

因於履約價內獲利狀態

您必須要從獲利點數拿回來的16

850元內

要扣除繳交證交稅與成交手續費。

買『9100的賣權』:結算日指數是9537

即一般稱之為『履約價外』

那您表面上的損失是:9100 - 9537 = 437點(按放空期指算法的實際虧損點數)負437點 X 50元 = 21

850元※但這部份您買的是9100的賣權

即使是以放空期指的算法

您虧損了21

850元

但這些虧損您不必額外支付出來。

但您花的100點原本支付5000元

您就僅損失這5千元所投入的金額

不必再支付任何費用

包括證交稅還有手續費都不必繳交。

             ~卡拉喜~PS.這樣的回答夠清楚嗎?若您有新疑問

可以利用時間補充提問!


如果你一直沒平倉

最後結算時要看你的部位是否有履約價價值

如果仍然是價內

有履約價值的話

結算一樣要付手續費和期交稅

如果已經變價外

被歸零的話

那就不用再付任何費用

舉例來說

你買了9000call

成交在100點(其實和成交價位無關)

如果結算在9020

那9000call有履約價值

所以你還要付一口手續費和一口期交稅

這時的期交稅還比較貴

要用小台的算法

如果結算在8990

這時9000call沒有履約價值

會歸零

此時不用再付任何費用.歡迎對選擇權有興趣的朋友加入我的家族一起討論.

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參考:http://tw.knowledge.yahoo.com/question/question?qid=1507070609697如有不適當的文章於本部落格,請留言給我,將移除本文。謝謝!

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